下游市場需求旺盛刺激新一波三元前驅體巨額訂單接連落地，三元前驅體賽道戰況升級。  

中偉股份和華友鈷業將分別于2023年1月份至2025年12月份和2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應三元前驅體產品。  

除了中偉股份和華友鈷業之外，格林美也與廈鎢新能、韓國ECOPROBM、容百科技等企業簽署了新的三元前驅體供貨訂單。  

2021年，新能源汽車銷量激增帶動下游市場對三元前驅體需求旺盛，業內已有多個長單接連落地，主要集中在中偉股份、格林美和華友鈷業三家頭部企業手中。  

進入2022年，新能源汽車市場延續高增長態勢，下游需求旺盛疊加動力電池高鎳化滲透率持續提升，三元前驅體賽道維持高景氣度，巨額訂單進一步向頭部企業靠攏。  

GGII數據顯示，2022年1-6月，國內動力電池裝機量約100.24GWh，同比增長116%，三元動力電池裝機量約44.93GWh，同比增長55%。  

海外動力電池裝機一直以三元為主，海外新能源汽車銷量增長帶動三元材料出貨量大幅增長，對三元前驅體市場需求同樣明顯。  

在此情況之下，2022上半年三元前驅體市場需求整體保持高增長態勢，帶動三元前驅體出貨量同比增長。  

三元前驅體巨額訂單接連落地，表明頭部電池和正極材料企業在三元前驅體供應維穩方面的需求急迫，簽署供貨長單將鎖定上游優勢供貨產能，有利于其降低采購成本，保障原料供應安全。  

頭部三元前驅體企業訂單大幅增長將為其三元前驅體出貨量和市場份額提升提供保障，助推其營收凈利進一步增長。  

與此同時，三元前驅體市場需求旺盛也將刺激三元前驅體企業擴產提速，并通過布局上游鈷鋰鎳原料端和末端廢舊電池回收等方式，構建多元化的原料供應體系，加強一體化產業布局。  

在此情況之下，三元前驅體企業正在從產能、產品、技術、供應鏈等多個維度進行優化升級，進一步提升其綜合競爭力，三元前驅體市場競爭將愈發激烈，行業淘汰賽進一步升級。  

整體來看，新一輪三元前驅體巨額訂單落地背后呈現以下特點：  

一是，三元前驅體新簽訂單供貨規模和交易金額升級。  

2021年，三元前驅體市場需求旺盛，多個巨額采購訂單接連落地，頭部三元前驅體企業開啟“瘋狂接單”模式。  

其中，中偉股份已與廈鎢新能、當升科技、貝特瑞等企業簽署了三元前驅體供貨訂單；格林美與廈鎢新能、ECOPROBM、容百科技、等企業簽署了戰略供應協議；華友鈷業也與孚能科技、當升科技、容百科技簽署了三元前驅體戰略供貨協議。  

進入2022年，中偉股份、格林美、華友鈷業三家頭部企業還在鎖定新的三元前驅體供貨長單，為其三元前驅體出貨量和市場占比進一步提升提供保障。  

其中，中偉股份與特斯拉續簽供貨合同，將在2023年1月至2025年12月期間向特斯拉供應三元前驅體，且本次合同交易金額占公司近一個會計年度經審計主營業務收入50%以上，意味著該筆合同的交易金額或達百億級別。  

華友鈷業也與特斯拉簽訂供貨協議，擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應三元前驅體，供貨數量和交易金額或與中偉股份接近。  

2022年7月，格林美與廈鎢新能簽訂新一代三元前驅體產品合作開發協議，2023—2027年格林美將向廈鎢新能共供應45.5-54萬噸三元前驅體產品。  

這意味著格林美與廈鎢新能新簽署的三元前驅體供貨數量較2021年將增長10倍以上，成為其三元前驅體核心供應商。  

與此同時，格林美還進一步加強與韓國ECOPROBM的合作，格林美將于2023-2026年向ECOPROBM供應動力電池用高鎳前驅體材料（NCA&NCM）的總量從原來的65萬噸擴大至70萬噸。  

據不完全統計，中偉股份、格林美、華友鈷業三家企業自2021年至今簽署的三元前驅體供貨訂單合計已經超過300萬噸，供貨期限主要集中在2022-2026年，預計后期還將有新的訂單落地。  

從上述新簽訂單情況來看，中偉股份、格林美、華友鈷業三家頭部企業與其客戶在2022年新簽署的三元前驅體訂單，在供貨數量和交易金額方面都大幅提升，意味著下游市場對三元前驅體需求旺盛，頭部三元前驅體企業將獲得更多發展機會。  

二是，三元前驅體企業與下游客戶業務合作進一步拓展深化。  

進入2022年，除了直接供應三元前驅體之外，三元前驅體企業與下游客戶的業務合作進一步延伸拓展至 上游礦產開發和下游廢舊電池回收利用領域，戰略合作程度進一步升級。  

例如，格林美與瑞浦蘭鈞共同簽署《關于動力電池綠色循環利用的戰略合作框架協議》，擬在全球范圍內共同構建廢舊動力電池及其廢料的回收、資源化、再制造的全生命周期價值鏈體系，以推動動力電池綠色循環利用。  

根據協議，格林美將通過定向循環向瑞浦能源供應3萬噸磷酸鐵鋰或三元正極材料；協議期限內，瑞浦能源合作供應格林美動力電池成品業務量5GWh。  

格林美與容百科技簽署戰略合作協議，雙方將在動力電池回收利用板塊、印尼鎳資源冶煉板塊以及前驅體業務方面進行戰略合作，共同打造全球競爭力的新能源材料產業鏈。  

中偉股份與貝特瑞簽署戰略合作協議，雙方在上游礦產資源方面開展深入合作，共同開展印尼紅土鎳礦綜合開發利用，建設年產4萬金噸鎳產品產線項目。  

華友鈷業則與福特、大眾、寶馬等國際主機廠在印尼鎳鈷資源開發方面達成戰略合作。  

整體來看，頭部三元前驅體企業與頭部客戶的戰略合作進一步升級，有助于進一步提升其產品市場份額，鞏固其行業龍頭地位。